政策驱动氢能行业加速发展 36家公司7月份以来获机构调研

氢能行业有望迎来快速发展。8月8日，六部门联合印发了《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》。这是国家层面上首个涵盖全产业链的氢能标准体系建设指南。

该指南为制定进一步细化政策的提供了指引。在政策的支持下，预计未来氢能行业将迎来快速发展。首先，随着双碳目标的提出，氢能的重要性日益突显，这是一个充满发展潜力的行业，并且得到了政策上的大力支持。其次，一些重点省市正在加速推广氢能应用生态系统，促进氢能商业化进程加快推进。

自7月份以来，对氢能行业上市公司的关注度逐渐升高。根据同花顺数据，截至8月9日，共有36家氢能行业上市公司受到机构调研的关注。其中，科新机电获调研的机构数量最多，达到128家。九丰能源、宝丰能源、凯美特气、方盛股份、英威腾等5家公司也受到30家及以上的机构调研。

今年上半年，氢能行业上市公司的盈利情况有明显改善。根据同花顺的数据，截至8月9日，共有76家氢能行业上市公司披露了2023年上半年的业绩预告，其中31家公司预计业绩将好于预期，占比超过40%。其中10家公司预计2023年上半年的归母净利润有望同比翻倍。

截至8月9日，氢能板块的最新动态市盈率为20.16倍，其中有65只概念股的最新动态市盈率低于整个板块的估值水平，占比超过三成。氢能板块经历了近期的回调，目前的板块估值位于较低的位置，因此存在反弹需求。

氢能源是一种拥有长期发展潜力的清洁能源。目前，氢能技术已经朝着成熟的方向发展，并逐渐明确了商业模式，具备了规模化发展的条件。许多地区早已开始开发和应用氢能，得到了政策的大力支持。以绿色氢能为代表的部分产业有望进入快速增长阶段。虽然当前氢能的商业模式、技术和产业化路径存在较大的不确定性，但在政策的引导下，以绿色氢能为代表的某些方向有可能率先取得突破，进而推动整个氢能产业链的发展。氢能领域是一个长期的机会，可以根据政策方向、技术创新和产业链发展进行提前布局。

对于氢能投资机会建议关注三条主线：首先，国内近年来在加氢储氢设备建设方面进展迅速，值得关注这些设备的制造商。其次，绿氢是氢能发展的最终技术路径，因此建议关注绿氢技术的进步以及绿氢生产设施的运营企业。最后，建议关注燃料电池的成本降低情况，降低成本是氢能进入乘用车领域的必要条件。特别是，如果目前没有更好的替代材料来取代催化剂铂金的话，建议投资相关稀有金属矿产企业。

氢能是能源革命的重要组成部分之一，具有广阔的应用潜力，可用于利用非化石能源发电和提高电气化比例，是电力的重要补充。从目前的情况到达到峰值再到实现零排放，氢能利用规模有望增长超过3倍，接近每年1亿吨。首先，在产业发展处于引入阶段，政策扶持力度和推进速度非常关键。竞争格局尚不明朗，鉴于产业发展政策对技术进步的高度需求和直接推动作用，建议投资者重点关注技术优势明显的投资标的。其次，考虑到未来可再生能源制氢将成为氢能产量的主要技术路径，建议投资者关注光伏、风电和新型电力系统等优质投资标的。最后，考虑到部分车企和设备企业在氢燃料电池领域的研发投入和技术积累，也建议关注相关投资标的。